Définition complète
Formule : f = (cote × p - 1) / (cote - 1), où p est votre probabilité estimée. Le résultat est le pourcentage optimal de bankroll à miser. En pratique, les parieurs utilisent souvent un « demi-Kelly » ou « quart-Kelly » pour réduire la volatilité.
Exemple concret
Bankroll 1000 €, edge sur PSG à 1,60 avec p=0,70 → Kelly = (1,60×0,70-1)/(1,60-1) = 20 %. Demi-Kelly = 10 % = 100 € à miser.